2010年全球外汇市场乃至国际金融市场表现更加突出三个超越现象，即超出规律、超出理论和超出规则，进而整体国际金融市场变数扩大，价格走向十分复杂。2010年国际金融市场突出的特点是美元调整性扩大，并且超出技术规律，超长型的价格把握显示了美元高端和成熟的发达程度。同时金融市场相对稳定应对则突出全球金融素质和实力的提升，相反折射的是未来金融风险的更大冲击性和破坏力。

一、2010年外汇市场发展环境因素和原因

2010年与2008年的国际金融市场的形势极其相似，市场简单循环，心理恐慌扩散，政策简单错误对应。然而，两个阶段也具有截然不同的本质差别。相同和不同之处在于战略和利益的作用与结果。从两个时间段的相同之处的共性看，其一是心态相同——恐慌与担忧之中不确定。两个时间段的市场恐慌性扩散，市场担忧难以消除，不确定是关键词语，进而面对前景心里没底，观望、盲从、短期进一步刺激投机性扩大，投资方向快速波动和调整，价格起伏错落明显缺少方向。其二是状态相同——经济衰退与二次探底不确定。两个时间段的经济状况处于下降中，经济衰退严重于二次探底，而二次探底加重市场不稳定，经济复苏面临挑战和考验，未来趋势判断难以定夺和难以预料突出。其三是对策相同——极端宽松的货币政策与量化宽松货币政策不确定。两个时间段的货币政策是焦点关注，并且释放宽松性是共同趋势，市场并没有因政策稳定或见好，相反市场不稳定和调整进一步扩大，甚至难以控制。两个时间段的发生同样的状况是值得思考的，一方面是短期循环的相思是对还是错是关键，这种判断性已经处于迷失方向，共性问题的简单性潜藏巨大风险，并有未来不可控制的可能。另一方面在于市场焦点继续集中在价格短期，制度重点严重忽略，背后则潜藏制度的有效规划和长远意义，实际结果市场已经处于霸权回归性的必然，霸权和均衡出现。所为全球平衡和再平衡就是最好的一种简单论证的结局。舆论被严重绑架，绑架的目的在于国际战略和国家利益的有效性推进。

然而，经历过时间的检验和循环，面对相同特点之后的思考在于透过简单现象看本质。两个阶段更具有截然不同的特性，差异性十分明显，具体在于：其一是性质差异。2008年是出于金融危机概念的控制力挑战，2010年则转入金融危机形式的转嫁阶段，竞争性和风险性明显扩散和转移。而无论控制金融危机或转嫁金融危机都没有脱离主导国家的核心利益——美元。控制金融危机是维护美元的地位和能量，最终是想了市场份额的增加和恢复，回归了美元一只独霸的货币地位，欧元的挑战性收缩，欧元的价值性减弱，欧元的瓜分性下降，美元保全、维稳和扩张的美元战略有效而成功。美元不是面临危机论和崩溃论，相反美元霸权性和独霸性面临强化和充实。全球对美元理想化的舆论短期而简单论证恰恰给与美元机会和条件，顺应美元战略部署和策略需求，美元阴谋论实现美元战略性收获。其二是状态差异。2008年的所有问题焦点和关键在于美国因素，美国处于被动接应金融危机概念和接应金融危机冲击时期，无论价格、机构或政策是恐慌笼罩，损失恐吓以及风险扩散。而时至今日的2010年，美国新型金融危机的概念不仅有别与传统金融危机，而且在价格、机构和政策变化模式和方式上已经截然不同与2008年，不仅显示美国极强的控制力和调节力，更显示出美国高超的应对能力和转嫁能力，新型金融危机的概念已经逐渐脱离美国因素，而转向欧洲、亚洲乃至中国。新型金融危机的收获远比传统金融危机的伤害要大，新型金融危机的控制力远比传统金融危机的伤害性要小。其三是结局差异。2008年带来的结果是美国首先步入经济衰退，2010年产生的结果是美国率先走进经济复苏，进而美国国家经济研究局宣布美国经济在2009年下半年摆脱经济衰退。虽然目前全球二次探底舆论四起，但是美国经济一直保持增长状态。

2010年国际金融市场的特点尤其验证笔者过去对这场独特金融危机的评估与判断。尤其是新型金融危机是笔者的独到之处，进而对市场价格和趋势的诸多判断得到实践的验证与检验。首先是2007年10月份的判断，这场新型金融危机最终的最大的赢家是美国。其次是2008年11月的判断，美国受到的是轻伤、欧洲受的是重伤、中国受的是内伤，三个经典论点得到媒体关注和社会认可。第三是2009年笔者的判断，我国经济增长走势为W型，而非V型。最后就是当前我国的货币政策是回归常态，而非紧缩或下降界定。