务实创新 科学管理 进一步促进社保基金事业发展 （2016年3月25日） 各位理事，同志们： 今天，我们召开全国社会保障基金理事会第五届理事 大会第三次会议。主要任务是，深入贯彻党的十八大和十 八届三中、四中、五中全会精神及中央经济工作会议、全 国“两会”精神，总结社保基金会2015年工作，分析当前经济 和市场形势，研究部署今年各项工作。 下面，我向大会作工作报告，请各位理事审议，并请 与会其他同志提出宝贵意见。 一、2015年工作回顾 2015年，面对错综复杂的国内外经济和市场形势，社 保基金会在党中央、国务院的坚强领导下，在各位理事的 关心指导和有关部门的帮助支持下，深入学习贯彻党的十 八大、十八届三中、四中、五中全会精神和习近平总书记 系列重要讲话精神，按照五届二次理事大会的工作部署 ，主动适应经济发展新常态，坚持稳中求进、改革创新 ，审慎稳健投资，科学精细管理，依法合规运营，基金投 资取得了较好收益，各项工作取得了新的成绩，圆满完成 了“十二五”各项目标任务。2015年底，社保基金会管理的基 金资产总额达到19139.76亿元，基金权益17968.05亿元，其 中，全国社会保障基金15085 .92亿元，比上年末增加 2676.39 亿元；8个试点省（区、市）做实个人账户资金 1149.25亿元；广东和山东省委托资金1732.88亿元。2015年 ，社保基金投资收益总额2287 . 04亿元，收益率达到 15 .14%。  一年来，我们主要做了以下工作： （一）集中精力加强投资运营管理，确保基金安全和 保值增值 2015年，国际国内宏观经济和资本市场形势错综复杂 。面对困难挑战，我们坚决贯彻党中央、国务院的决策部 署，坚持长期投资、价值投资和责任投资理念，加强基金 投资科学精细管理，积极防控风险、稳定收益，取得较好 成效。 加强经济和市场研究分析，完善资产配置策略。坚持 强基础、优方法、重落实，改进分析框架和指标体系，科 学研判国内外经济形势和市场走势，及时采取有针对性的 投资策略。审慎修订战略资产配置计划，合理编制年度资 产配置计划和季度执行计划，并根据市场变化和资金安排 情况进行动态调整。从实际效果看，通过合理配置境内股 票、增加固定收益产品投资、强化现金管理等措施，较好 把握了市场趋势和投资时机，特别是抓住了上半年境内股 市系统性上涨带来的机遇，为基金保值增值奠定了基础。 扎实做好各类资产投资运营工作。 提前布局、优化结构，加大固定收益产品投资力度。 基于我国利率水平将趋于下行的基本判断，在收益率高点 时加大中长期固定收益产品投资力度，促进新增配置资金 早安排、早投资。通过产品收益的比较分析，推动实现了 新增资金在协议存款、定期存款、大额存单和债券产品之 间择优配置。积极优化债券产品结构，加大对存量债券的 盘活力度和规模，提高现金管理效率。 把握趋势、注重价值，稳健进行境内股票投资。加强 对市场趋势和股票价值的分析，合理配置境内股票资产。 面对股票市场波动，我们坚持价值判断、主动作为，在保 持境内股票投资规模总体稳定的基础上，完善股票资产布 局、优化产品结构，防范风险，提高收益，促进股市稳定 。 优选项目、强化管理，稳步做好实业投资。贯彻中央 稳增长、调结构、惠民生各项政策措施，通过多种方式支 持城市基础设施建设和公共事业发展。 夯实基础、调整布局，审慎开展境外投资。完善议事 程序和决策机制，做好境外管理人考核评估和部分委托组 合管理人的选聘工作。合理调整境外委托股票结构。改进 境外配售组合管理，加强行业及公司研究，适当减持部分 境外转持股票。 加强投后管理，防范投资风险。改进委托投资管理人 考核评价机制，合理优化委托资金配置。修订《境内委托 投资组合投资经理管理办法》，吸引和激励优秀投资经理 长期服务社保基金事业。研究制定社保基金《重大投资、 重大风险评判标准》，修订完善社保基金中长期和短期风 险政策，严格管控相关投资风险。落实《投资风险管理暂 行办法》，把风险管控措施落实到投资管理全过程。通过 实地调研走访、参与公司治理、强化日常监管等多种方式 ，加强投资项目管理，及时警示和处理风险事件。组织召 开境内证券委托投资管理人座谈会、股权投资基金座谈会 和信托投资项目管理座谈会，督促其合规经营、提高收益 。高度重视并扎实开展审计发现问题的整改工作，努力提 高投资管理工作水平。改进绩效评估工作，推动完善结果 导向型的绩效评估体系。加强风险评估和收益预测，千方 百计防范风险、提高收益。 （二）落实全面深化改革举措，推进投资管理创新和 参与社保体制重大改革研究工作 按照中央关于全面深化改革的总体要求，我们坚持立 足理事会实际，认真听取和吸收理事们的意见建议，推动 完善管理体制和运行机制，主动创新投资流程、投资方式 和投资产品，积极参与我国社会保障体制重大改革研究工 作，取得新的成效。 积极推动完善社保基金投资政策。2015年4月1日，国 务院常务会议决定适当扩大全国社保基金投资范围，更好 地惠民生、助发展。我们认真贯彻落实国务院常务会议精 神，切实做好与扩大投资范围直接相关的投资政策衔接、 完善配套措施以及强化风险防控等各项工作。积极推动完 善股权投资政策，修订《全国社会保障基金境内直接股权 投资管理暂行办法》，报送监管部门审核备案。针对信托 贷款担保成本过高问题，向监管部门提出了扩展信托贷款 担保主体的申请。建议将与投资业务直接相关的专项业务 费计入基金成本核算。 通过投资业务创新挖掘收益潜力。针对协议存款银行 数量偏少、集中度高的问题，报请监管部门批准，将存款 银行范围从原有的14家扩大到30家，并开展了相关协议存 款等业务，收益提升效果初步显现。首次开展结构性存款 业务，与相关银行签署了结构性存款合同。完成同业存单 开户手续，可根据市场条件随时开展此项业务。加大债券 产品创新力度，投资分级基金A端、优先股、永续债等类固 定收益创新产品取得较好收益。科学设计和实施股票委托 投资的资金撤回方案，较好实现了促进股市稳定、优化股 票结构、分享牛市收益的多重效果。创新市场化股权基金 投资，通过设定优先安排和回购等机制，保障了社保基金 投资收益。运用政府和社会资本合作（PPP）模式，支持环 境保护和城市基础设施建设。 积极参与我国社保体制改革研究工作。根据十八届五 中全会关于制定“十三五”规划的建议，深入研究社保基金 “十三五”发展改革问题，总结“十二五”经验，分析面临的形 势和任务，提出了“十三五”社保基金事业发展基本思路，上 报国家发改委和国务院研究室。按照党的十八届三中全会 决定精神，继续配合牵头部门推进划转部分国有资本充实 社会保障基金、养老保险顶层设计、社会保险基金投资运 营等三项重大改革任务，及时就有关问题提出意见建议。 深入研究划转部分国有资本充实社保基金的理论基础，分 析测算未来养老金收支缺口和划转数额，研究提出划转资 产管理办法，为下一步工作创造了条件。 （三）落实全面依法治国方略，加快基金管理法规制 度建设 《全国社会保障基金条例》提交国务院法制办审查以 来，社保基金会积极配合，扎实做好有关工作。经过共同 努力，国务院法制办完成了对《条例》的审查工作，并于 今年2月3日经国务院常务会议审议通过，这是继《社会保 险法》颁布之后，全国社保基金法制建设的又一项重要成 果。目前，我们正着手做好《条例》颁布实施的相关准备 工作。 加强投资管理制度建设，提高投资运营科学化水平。 按照社保基金会2015年规章制度立项计划，有序推进相关 制度的废、改、立工作。根据形势变化和业务需要，修订 或制定了《全国社会保障基金资金管理办法》、《合同管 理办法》和《境内委托投资风险准备金管理办法》等31项 制度。与此同时，加大规章制度执行和监督考核力度，确 保各项制度规定落到实处。认真落实《投资合规监管办法 》，制定《合规报告季度模板》，合规监管部门和投资业 务部门各司其职，全体员工共同参与，推动各项业务合规 运营，有效防范和控制风险。 （四）促进多渠道筹集社保基金，开展受托管理基本 养老保险基金的准备工作 加强与财政部沟通协调，积极申请2015年预算拨款、 彩票公益金、国有股减转持收入补充社保基金，较好实现 了财政资金的早到位、早投资、早见效。在国有股转持工 作中，加强督促催缴力度，确保转持资金悉数到账。积极 协调解决追溯转持中的遗留问题。 继续做好地方委托资金的管理工作。组织召开中央财 政补助个人账户资金受托运营管理座谈会，向相关省（区 、市）报告受托管理情况，听取他们的意见建议。继续做 好广东、山东省委托资金的管理工作。 根据党中央、国务院有关决策部署，社保基金会将作 为受托机构，受托管理地方基本养老保险基金的部分结余 资金。社保基金会根据国务院要求深入研究，提出受托管 理工作意见和有关政策建议，向国务院领导同志作了汇报 。积极配合相关部门，抓紧做好受托管理的相关前期准备 工作。 （五）加强党的建设、干部队伍建设和机关运行管理 ，为基金保值增值提供坚强保障 落实全面从严治党要求，认真抓好党的建设。扎实开 展“三严三实”专题教育，分专题深入学习研讨，高质量召开 “三严三实”专题民主生活会，深入查找不严不实问题，坚持 立行立改、持续用力，推动解决思想、工作和作风方面的 突出问题。学习贯彻《中国共产党党组工作条例（试行 ）》，结合实际制定了社保基金会党组工作规则，对党组 工作作了全面规范。发挥党组中心组龙头作用，深入学习 中国特色社会主义理论体系特别是习近平总书记系列重要 讲话精神，用科学理论武装头脑、指导实践。采取三级联 述联评联考方式开展党建工作述职评议考核，提高了党建 工作实际成效。 落实落细党风廉政建设“两个责任”。根据中央有关要求 ，紧密联系社保基金会实际，制定出台党组《落实党风廉 政主体责任的实施意见》和机关纪委《落实党风廉政建设 监督责任实施办法》，确保“两个责任”落到实处。深入推进 廉政风险防控体系建设，健全“一岗三责”、“一年双查”等工 作机制，严格落实党风廉政建设责任制和党员领导干部个 人事项报告制度。深入开展反腐倡廉警示教育，进一步筑 牢拒腐防变的思想防线。 进一步加强干部队伍建设。严格贯彻《党政领导干部 选拔任用工作条例》，选拔任用了18名处级干部。坚持以 境内外投资业务培训为重点，加大干部教育培训力度，全 年共选派21人参加境内外业务培训，其他各类综合培训 28人次，并举办了科级干部集中培训班和新员工入职培训 班。加强干部管理工作，研究制定了《派出董事监事管理 暂行办法》，严格履行干部出国（境）审批手续。落实国 家政策，完成我会机关职工养老保险改革有关工作。根据 投资业务发展和人员编制紧张的实际，向中央编办申请适 当增加编制数量。 加强信息系统建设和机关运行管理。以贯彻落实党中 央、国务院各项决策部署为重点，进一步加强督查督办力 度。以纪念社保基金会成立15周年为契机，加大新闻宣传 工作力度，树立社保基金良好的社会形象。扎实推进投资 业务信息系统建设，初步建成了两地三中心的灾备体系 ，升级完善了网络安全系统，为投资业务发展提供了有力 信息支持。发挥群团组织优势，组织开展了送温暖等活动 ，营造了温暖和谐的良好氛围。 各位理事、同志们，2015年工作取得的成绩，标志着 社保基金“十二五”各项目标任务圆满完成。“十二五”期间 ，理事会管理的资产规模从8377亿元增加到17968亿元，增 长114.5%；其中，全国社会保障基金规模从7810亿元增加到 15086亿元，增长93.2％。五年来，基金年均投资收益率达 到8.09%，高出同期通货膨胀率5.3个百分点，较好实现了保 值增值目标。基金投资范围和产品布局不断完善，投资管 理法规制度体系逐