第 1页 共 2页 中国县域经济报/2020年/3月/26日/第 007版 金融 供应链金融缓解融资难的思考与建议 ——以江苏南通农商行为实践案例 江苏南通农商银行副行长 严德明 当前，民营经济不仅在稳增长、促创新、保就业、利民生等方面发挥着重要作用，还成为了 技术创新的重要主体以及国家税收的重要来源。如何运用金融创新破解民营小微企业融资问题， 也成为银行业金融机构的重要工作。供应链金融作为一种新型的银行服务产品，近年来得到迅速 发展，它既呈现出金融创新的新趋势，也适应了民营小微企业的发展新需求，是解决民营小微企 业融资难、融资贵的一个重要选项。 民营小微企业融资难点 融资渠道较窄。我国民营小微企业因担保能力弱等原因融资渠道相对狭窄，过于依赖民间借 贷和自有资本，通过正规金融获得的资金明显不足。 融资成本较高。从民营小微企业自身来看，企业生产规模小，管理相对落后，缺乏创新精神， 应对市场变化的能力不强。部分民营企业在内部管理层面，采用家族式、合伙制等管理方式，导 致企业规模普遍偏小，竞争力较弱。虽然部分民营企业建立了企业管理制度，但由于财务制度不 严谨、流动资本金不足、可供抵押的资产不多、担保措施较弱、信用状况不透明等问题导致银行 很难准确判断民营企业实力。由于民营企业受市场波动的影响较大，且有企业存在把短期融资用 于固定资产投资的做法，导致民营企业在融资条件上受到一定限制。 融资风险潜存。剔除银行贷款，民营小微企业约三分之二的资金来自自有、亲友，甚至高利 贷。资金来源单一，使用成本高，使本来经营利润相对微薄的小微企业背上了沉重的成本负担。 如果经营不善，即存在资金链断裂的风险，一旦资金链断裂，企业的生存就会受到威胁，甚至倒 闭破产。 供应链金融如何服务民营小微 供应链金融是“银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平， 以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源”，对供应链核心主导企业和上下游众 多企业综合提供金融产品和服务的一种融资模式。与金融机构对单一企业授信的传统模式不同， 供应链金融通常采用“1+N”模式，为整条供应链条上的 1+N个企业提供全方位的金融服务，在 服务对象、服务内容、评级范围等方面区别于传统金融服务模式。在产品供应链中除核心企业外， 其余企业往往都是小微企业，为解决民营小微企业融资问题提供了创新型解决方案。 有效降低融资过程中信息不对称。供应链金融的融资服务对象是整条供应链上的所有企业， 金融机构可以通过整条供应链的信息流、物流以及资金流来获取某个企业的经营信息，信息来源 更为广泛。同时，供应链上所有企业的交易信息、信用水平、盈利情况等信息还可以互相验证， 增强了金融机构所获信息的准确性。加之，供应链上的核心企业通常资产规模大、市场影响力强， 有比较规范的财务制度和信息披露制度，这在更大程度上保证了供应链上所有企业信息的可靠性 和及时性。供应链金融模式下，金融机构能够全面、可靠、及时地获取小微企业的经营信息，增 强了金融机构对小微企业融资服务的积极性。 有效降低金融机构的融资风险。首先，供应链金融模式下风险评估内容发生了变化，小微企 业的信用等级得以提高。供应链金融模式下，金融机构风险评估重点由单个企业转变为供应链上 的具体业务，金融机构着重考察贷款企业的真实贸易往来以及企业的信誉状况。对于很多财务信 第 2页 共