第 1页 共 4页 中国证券报/2020年/6月/8日/第 A04版 机构天下 打好“三把钥匙” 筑牢“三道防线” ——瑞银证券深入推进文化建设和道德风险防范 瑞银证券有限责任公司董事长 钱于军 21世纪第一年，中国加入世界贸易组织，成为其第 143个成员，标志着中国对外开放进入新 阶段。随后，中国开始逐步兑现加入世贸组织的承诺，对外资入股证券公司的限制有所放松。当 时又恰逢国内证券行业正经历着一段调整期，多家外资投行纷纷将目光投向中国，积极寻找合适 的证券公司入股。在这样的大背景之下，瑞银集团于 2005 年获得国务院批准重组当时的北京证 券。重组后的新公司“瑞银证券”在 2006 年底注册成立，是中国首家外商投资且由外商享有独 家管理权的全牌照证券公司。中国证监会允许外资控股合资证券公司仅数个月后，2018 年 12 月 瑞银集团再次捷足先登，成功增持瑞银证券股权至 51%，成为中国首家通过增持股权实现控股合 资证券公司的外资金融机构。 回望瑞银证券在中国十余年的发展历程，其既是中国资本市场发展的受益者和建设者，也是 中国证券行业发展的见证人。在新一轮金融开放加速之际，外资正摩拳擦掌准备把握新机遇，中 资券商也加速整合以求增强竞争力。我们可以预见未来中国证券行业中，合资券商将发挥优势走 精品投行路线，而中资券商中将出现若干“航母型”全能券商。在这个时间节点，监管层提出证 券基金行业文化建设颇具战略眼光。 正如中国证监会主席易会满在证券基金行业文化建设动员大会上所说，整体来看，与证券基 金行业规模、资本实力、利润水平等“硬指标”快速扩张相比，行业文化、职业道德等“软实力” 发展相对滞后，制约着行业经营质量效率全面提升。证券公司在发展之初比资本，在上升阶段拼 人才，但在行业整合期要想真正成为业内一面金字招牌，就必须依靠各项“软实力”。 瑞银集团在 150余年发展历程中所积淀的企业文化以及所积累的风险管理意识是瑞银证券的 先天优势。我们乐于与业内同行分享在文化建设和道德风险防范方面的经验。我们相信，建立以 风险管理为支柱，高度重视以客户为中心的原则及诚信执业的文化将有利于各个市场参与方充分 发挥业务实力，推动中国证券行业与国际接轨，促进中国实体经济长足发展。 一、瑞银企业文化的理念及框架 （一）成功的“三把钥匙” 什么是企业文化？站在瑞银的角度，企业文化是企业内部的一种普遍思维方式，驱动员工以 某种特定方式行事。企业文化影响所有员工参与的每一个流程以及与他人（包括同事、客户、竞 争对手等）所进行的每一次互动以及所做出的每一个决定。企业文化需要坚定且一致，不因职级、 部门、业务线甚至地域的不同而改变。企业文化与业务发展战略相辅相成，强大的企业文化支撑 着正确的业务战略可带来良好的业绩。瑞银证券以瑞银集团的文化价值观，即“成功的三把钥匙： 支柱、原则和行为”作为公司的企业文化理念。具体而言，支柱即“资本实力、效率和有效性、 风险管理”；原则即“以客户为中心、追求卓越、实现可持续业绩”；行为即“诚信、协作、挑战”。 瑞银集团“三把钥匙”的形成也经历过一段曲折探索。2011年，即将成立 150年的瑞银集团 遭遇了一次危机。当年 9 月，瑞银在伦敦的一名投资银行部交易员违规交易，3 个月内通过在内 部系统建立虚假对冲仓位，隐瞒了对多种指数期货“未经授权的交易”。尽管此违规交易未影响 客户头寸，但对瑞银自身造成了巨大的经济损失，并给瑞银声誉带来了巨大负面影响，当时集团 首席执行官和相关负责人也因此辞职。 第 2页 共 4页 经历此事件后，瑞银集团马上执行相应措施。当年 11 月，新上任的集团首席执行官 Sergio Ermotti先生宣布集团最新战略重点：瑞银的未来将建立在“资本实力、效率和有效性、风险管理” 这三大“支柱”之上，瑞银将以“客户为中心、追求卓越、实现可持续业绩”作为三大经营原则。 2013 年，在加速落实新业务战略后，2011 年的前车之鉴让瑞银意识到要想取得长期成功离不开 强大的企业文化，而企业文化的载体正是每一个瑞银员工的行为。那么员工行为应该遵循什么样 的准则才能最有利于瑞银的长期发展呢？ 通过在全球范围内对数千名瑞银员工进行广泛而深入的调研，这个问题有了答案——“诚信、 协作、挑战”这三大行为准则对于瑞银取得长期成功最为重要。具体而言，“诚信”要求员工对 自己的言行和公司声誉负责，关心客户、投资者和同事；“协作”代表着要将客户和公司利益置 于自身或部门利益和业绩之前，全公司员工上下一致协作，尊重且珍视多元化视角；“挑战”表 示员工需要鼓励自己和他人对现状提出有建设性的问题，从过去的错误和经历中吸取教训，对于 任何违背瑞银高标准的行为要直言不讳。 “支柱、原则和行为”构成了瑞银制胜的三把钥匙，这是瑞银集团，包括瑞银证券的企业文 化根本所在。“支柱”是一切行为的基础，“原则”是一家公司的立身之本，“行为”是每个瑞银 人的行事准则。瑞银将“三把钥匙”融入领导力培训课程，帮助管理层从公司业务战略和企业文 化建设高度去管理员工和业务运营；将“原则”和“行为”列入员工年终绩效考评指标中，表明 我们不仅关注业绩，也同时关注员工如何取得业绩。 自 2013 年“三把钥匙”企业文化确立以来，公司内部自上而下开展了一系列活动。在亚太 区范围，推出鼓励跨部门合作和简化内部流程的集团员工年度大奖评选活动，所有员工皆可在系 统中提交案例申请，获奖者将获得公司表彰，获奖案例也将在集团内被广泛宣传。在中国，为新 员工开设“瑞银体验日”活动，帮助他们学习、理解瑞银的文化和价值观；定期开展以“协作” 为主题的午餐学习会，组织员工分享并学习成功的跨部门合作案例；在办公室内设立员工建议箱， 鼓励员工提出建设性的意见和建议。 （二）多元化及包容性 此外，瑞银也非常注重在公司内部塑造多元化及包容性的工作氛围。瑞银证券是中国首家外 商投资的全牌照证券公司，瑞银集团业务遍及全球主要金融中心。作为一家国际化投行，经验告 诉我们：一支在性别、年龄、种族、民族、教育背景等方面更为多元化的团队能更好地理解客户 的多元化需求，并提供最佳解决方案。与此同时，多元化及包容性的工作氛围使得瑞银成为一个 更好的工作场所，从而吸引更多优秀人才加入；这些人才所具有的不同想法、观念和经历能帮助 公司保持活力和创新，并作出最佳决策。 在推动多元化方面，长期来看，瑞银关注的领域很广泛，涉及性别、民族、心理健康、文化 背景等；短期而言，战略重点在于性别多样性，注重招聘、提拔和留住更多优秀女性员工，尤其 是管理层女性员工，瑞银证券在这方面做得比较出色。 （三）企业社会责任感 瑞银向来重视所在社区的健康繁荣发展，在长期投资教育及创业领域的公益项目上，除了通 过针对性的资金支持外，着重推动员工参与志愿服务，一方面为社区带来长期积极影响，另一方