综合施策 精准发力 进一步改进和深化小微 企业金融服务 易  纲 同志们，这次电视电话会议主题是贯彻落实党中央、 国务院决策部署和6月20日国务院常务会议要求，宣传解读 人民银行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部等五 部委关于进一步深化小微企业金融服务的最新政策措施 ，部署贯彻落实。这次会议一直开到县，约有2万余人参加 了会议，我们的共同目的是落实党中央国务院关于进一步 支持小微企业解决融资难、融资贵问题的决策部署。刚才 ，建设银行、北京银行、浙江泰隆银行三家银行交流了工 作经验，发言很好，为银行业金融机构提供了很好的参考 。财政部刘伟副部长、银保监会陈文辉副主席也就财税优 惠、监管考核等方面提出了工作要求，都非常重要，大家 要认真贯彻落实。下面，我讲三点意见。 一、充分认识深化小微企业金融服务的重要性和艰巨 性 党中央、国务院高度重视小微企业等实体经济金融服 务工作。习近平总书记指出，金融要把为实体经济服务作 为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，把更多金 融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好 满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。李克强总理 强调，各有关方面要形成合力，下大力气推进降低小微企 业融资成本工作，让企业真正得到实惠。韩正副总理、刘 鹤副总理也就相关工作多次做出重要批示。6月20日，国务 院常务会议重点研究部署了进一步缓解小微企业融资难融 资贵，持续推动实体经济降成本的五项政策措施。金融部 门一定要深入学习贯彻党中央国务院的决策部署和总体要 求，把做好小微企业金融服务作为服务实体经济、防范化 解金融风险的重要抓手，抓好抓实抓出成效。 小微企业是经济新动能培育的重要源泉，在推动经济 增长、促进就业增加、激发创新活力等方面发挥着重要作 用。截至2017年末，全国小微企业法人约2800万户，个体 工商户超过6500万户，合计占全部市场主体的比重超过 90%；有数据显示，中小微企业贡献了60%以上的GDP、 50%以上的税收以及80%的城镇就业岗位；中小微企业完成 了65%的发明专利和80%以上的新产品开发，是大众创业、 万众创新的重要载体。金融部门要充分认识小微企业在国 民经济发展中的重要作用，切实改进小微企业金融服务。 相对于大中型企业，小微企业公司治理结构不够完善 、财务管理往往不够规范，抗风险能力也比较弱。数据显 示，我国中小企业的平均寿命在3年左右，成立3年后的小 微企业持续正常经营的约占三分之一。根据人民银行统计 ，小微企业平均在成立4年零4个月后第一次获得贷款。小 微企业要熬过了平均3年的死亡期后，才会通过银行信贷的 方式获得资金支持。但是我们发现一个规律，小微企业在 获得第一次贷款后能获得第二次贷款支持的比率占76%，得 到4次以上贷款支持的比率为51%，后续贷款融资的可得率 比较高。 金融机构小微企业贷款不良率为2.75%，比大型企业高 1.7个百分点，单户授信500万以下贷款不良率更高，金融 机构获得的收益较难完全覆盖风险。这是小微企业融资难 融资贵的背景，背后有深刻的经济规律。做好小微企业金 融服务是一个长期的艰巨过程，金融部门要以更有力的举 措、更有效的行动，久久为功、持续不懈，不断推动缓解 小微企业融资难融资贵。要发挥好市场在资源配置中的决 定性作用，更好发挥政府作用，坚持财务可持续，切实激 发服务小微企业的内在动力。 二、准确把握深化小微企业金融服务的正确方向和重 点任务 经国务院同意，近日人民银行、银保监会、证监会、 发改委、财政部五部门出台了《关于进一步深化小微企业 金融服务的意见》。从货币政策、监管考核、内部管理、 财税激励、优化环境等方面提出了23条短期精准发力、长 期标本兼治的具体措施，进一步督促引导金融机构加大对 小微企业的金融支持。各有关部门和金融机构要用好用足 这些政策措施，坚持问题导向和目标导向，把握好正确的 发展方向，明确重点任务，切实改进和提升小微企业金融 服务。 （一）要在精准聚焦上下功夫，明确支持重点，这是 深化小微企业金融服务的立足点 整体提升小微企业的金融服务能力，关键是增强服务 渗透能力，下沉服务重心，真正往“小”上转。2017年末 单户授信500万以下的小微企业借款户数占到58%，但贷款 余额占比不足7%。从小微企业成长阶段看，那些从未与银 行发生过借贷关系的初创期小微企业获得首次贷款是很不 容易的。首次贷款后小微企业与银行的信用联系会逐步增 强，更容易持续获得融资。考虑到80%以上的小微企业初次 融资额在500万元以下，目前我们的政策着力打通小微企业 融资的“最先一公里”，聚焦单户授信500万以下小微企业 贷款，旨在打破金融服务“小微不小”怪圈，引导金融机 构服务重心下沉，发放更多单户授信500万、1000万以下的 小微企业贷款。 去年底，我们对单户授信500万以下的小微企业贷款以 及其他普惠金融贷款，根据金融机构发放的比例不同，给 予不同程度的定向降准激励，取得了比较好的效果。今年 一季度单户授信500万以下的小微企业贷款新增499亿元 ，达到去年全年新增额的71.7%，政策覆盖的小微企业户数 得到快速增长。 我们近期将安排增加支小、支农再贷款和再贴现限额 各500亿元，合计1500亿元，调整后全国再贷款再贴现的总 限额接近1万亿元，并从放宽申请条件、扩展抵质押品范围 、加强精准聚焦、创新借用模式等方面对再贷款申请考核 进行简化优化。同时，将商业银行单户授信500万元以下的 小微企业贷款纳入中期借贷便利的合格抵押品范围；支持 盘活信贷资源1000亿元以上，将小微企业贷款资产支持证 券基础资产由单户授信100万以下放宽至500万以下；改进 宏观审慎评估体系，增加小微企业贷款考核权重等政策措 施。人民银行各级分支机构、各金融机构要准确把握政策 重点，建立精准支持政策和小微企业贷款发放的正向激励 和联结机制，加强监测考核评估，完善细化具体措施，确 保政策精准实施。 （二）要在增量扩面上下功夫，着力优化融资结构 ，这是深化小微企业金融服务的关键点 小微企业在不同的成长阶段，融资需求和融资方式不 同。深化小微企业金融服务，需要动员全社会力量，共同 构建覆盖小微企业全生命周期的融资服务体系。通过货币 政策工具运用、财税优惠激励，《意见》着力引导金融机 构增加正规金融渠道的融资供给，替代民间借贷等价格偏 高的资金，从而“以量平价”推动小微企业整体综合融资 成本下降。金融机构要切实贯彻落实《意见》要求，优先 保障小微企业信贷资源，下放授信审批权限，聚焦小微企 业中的薄弱群体，切实扩大对小微企业的信贷投放和覆盖 面。要加大金融产品和服务创新，加强对互联网、大数据 等信息技术的运用，改造信贷流程和信用评价模型，提高 贷款发放效率和服务便利度。条件较为成熟的金融机构 ，要做好基础资产筛选和信息披露工作，积极开展小微企 业贷款资产证券化业务，盘活资金优先用于对小微企业的 信贷投放。 针对初创期和成长期的小微企业，金融部门要着力培 育和壮大天使投资人群体，增加对初创期小微企业的投入 ，并完善创业投资、天使投资退出机制，同时对创投基金 所投企业上市解