稳中求进  改革创新 进一步促进社保基金管理运营工作 谢旭人 各位理事，同志们： 今天，我们召开全国社会保障基金理事会第五届理事 大会第二次会议，总结2014年主要工作，分析当前国内外 经济和市场形势，提出今年工作的总体要求和主要任务。 下面，我向大会作工作报告，请各位理事审议，并请 与会其他同志提出宝贵意见。 一、2014年工作的简要回顾 2014年，面对复杂严峻的国内外经济和市场形势，社 保基金会在党中央、国务院的正确领导下，在各位理事的 关心指导和有关部门的帮助支持下，深入学习贯彻党的十 八大、十八届三中、四中全会精神和习近平总书记系列重 要讲话精神，按照五届一次理事大会提出的总体要求，坚 持稳中求进工作总基调，积极推进改革创新，加强投资运 营科学精细管理，基金投资实现了较好收益，各项工作都 取得了新的成绩。2014年底，社保基金会管理的基金资产 总额达到15289.60亿元，基金权益14509.57亿元，其中，全 国社会保障基金12350.04亿元，比2013年末增加2438.97亿 元；9个试点省（区、市）做实个人账户资金1105.55亿元 ；广东省委托资金1053.98亿元。2014年，社保基金投资收 益总额为1392.09亿元，收益率达到11.43%，高于同期通货 膨胀率9.43个百分点，其中，已实现收益874.66亿元，收益 率7.38%。在去年全球经济复苏曲折乏力、国内经济下行压 力持续加大、股市起伏波动的情况下，取得这样的投资收 益，是来之不易的。 一年来，我们主要做了以下方面工作： （一）集中精力搞好投资运营，确保基金安全和保值 增值 2014年，我们认真落实五届一次理事大会的工作部署 ，积极抓好资金安全和保值增值核心业务，加强投资运营 科学精细管理，取得了较好成效。 密切跟踪市场走势，科学合理配置资产。科学分析研 判经济运行和市场走势，及时确定投资策略。合理编制各 类资产配置计划，并根据市场变化和资金安排情况实施动 态调整。总体看，全年的资产配置通过超配境内股票、增 加高收益固定收益产品投资等措施，较好地把握了市场节 奏，为实现基金保值增值奠定了基础。 扎实做好各类资产投资运营工作。 固定收益类产品投资用好增量、盘活存量。抓住协议 存款需求量大、收益较高的有利时机，适度增加了协议存 款规模。加大对持有到期债券等产品的投资力度，获得较 高的长期稳定收益。审慎开展了优先股投资。积极支持民 生事业发展，向6个地方保障房和基础设施建设项目发放了 信托贷款。积极优化存量产品结构，将债券信用组合优化 调整为持有到期长债产品。 境内股票投资保持定力、主动作为。面对去年上半年 境内股市震荡调整、部分投资产品出现浮亏的不利局面 ，我们坚持长期投资理念，加强市场研究，积极采取优化 配置的管理措施，保持了境内股票投资规模的总体稳定 ，抓住了下半年股市系统性上涨带来的重大机遇。加强对 委托投资管理人的指导检查，开展股票委托组合的优化调 整；加强境内国有股转持股份的精细管理，提高自营指数 化组合管理效率。 实业投资优选项目、强化管理。加强调查论证，优选 投资项目，完成4个直接股权或结构化基金投资的尽职调查 。稳步推进股权基金投资，开展了对2个产业基金的尽职调 查。根据合同约定和市场条件，逐步退出了部分项目，锁 定投资收益，有效避免风险。同时，积极做好项目储备工 作。 境外投资夯实基础、稳步推进。配合境外投资产品策 略的调整，选聘了8个委托投资管理人。改进境外委托投资 管理，完成了境外委托被动型管理人评估报告，开展了对 境外委托管理人的现场考评和年度检查。加强转持股票和 配售组合管理，适度减持部分战略投资股票。 加强投后管理，防范投资风险。落实《投资风险管理 暂行办法》，把风险管理具体措施贯穿于投资管理全过程 。通过实地调研走访、与监管部门加强协作、强化日常监 管等多种方式，掌握投资项目运作情况，及时警示和处理 风险事件，维护社保基金权益。加强对境内外委托投资管 理人的指导检查，督促其合规经营、加强管理、提高收益 。坚持举一反三，切实抓好审计发现问题的整改工作，建 立健全投资监管长效机制。加强风险评估、收益预测和绩 效评估工作，不断改进风险管理水平，提高投资收益。 （二）积极推进改革创新，参与社保体制改革重大课 题研究 2014年，社保基金会坚持立足实际，主动创新投资流 程、投资方式和投资产品，推动完善管理体制和运行机制 ，积极参与我国社保体制改革重大课题研究工作，取得了 新的进展。 推进投资管理的改革创新。主动适应形势变化，在现 有投资政策范围内，千方百计创新投资产品，拓展投资范 围，优化投资流程，挖掘收益潜力。经过积极争取，获批 开展直接投资同业存单业务，有利于在保证流动性的前提 下提高短期资金收益。通过利用七天回购、货币基金等现 金工具，压缩现金存量，有效提高了收益水平。经过深入 研究论证，获批开展优先股投资试点工作，启动了对银行 优先股的投资业务。增加境内二级市场长期价值组合，对 优质企业进行长期价值投资。抓住中信股份境外整体上市 的机会，通过二级市场进行长期价值投资，取得了稳定较 高回报。参照国际通行原则，改进境外委托投资管理人选 聘方式。 推动管理体制和运行机制的改革创新。2014年，根据 各位理事在理事大会和理事座谈会上提出的意见，在总结 过去、借鉴国内外经验的基础上，我们对进一步完善社保 基金管理体制和运行机制开展了深入研究，提出了初步意 见。在深入研究论证、广泛征求各位理事及相关部门意见 的基础上，上报了扩大部分投资业务范围和比例的具体建 议。 积极参与社保体制改革重大课题研究工作。主动配合 牵头部门，扎实推进划转部分国有资本充实社会保障基金 、我国基本养老保险制度改革、社会保险基金投资运营等 三项重大课题研究，认真做好实地调研、数据测算、研究 分析等基础性工作。 （三）促进多渠道筹集社保基金，做好地方养老金委 托管理工作 在财政部的大力支持下，较好地实现了财政资金的早 到位、早投资、早见效。对于少数省份追溯转持进展较慢 的问题，我们主动加强与当地领导和相关部门的协调沟通 ，有力促进了追溯转持工作。 组织召开受托运营管理座谈会，通报投资运营情况 ，听取委托方的意见建议，促进地方委托资金的保值增值 。经多次协商并报人力资源社会保障部、财政部批准，广 东省1000亿元资金委托期限延长到5年。2014年6月，国务 院批准山东省将1000亿元企业职工基本养老保险基金委托 我会投资运营，委托期限5年。今年1月，我会与山东省政 府正式签署了委托投资管理合同。 （四）落实全面依法治国方略，推进基金管理法制建 设 《全国社会保障基金条例》立法工作取得突破。去年 以来，在国务院法制办主导下，在财政部、人力资源社会 保障部等部门的大力支持下，我们围绕立法调研、听取意 见建议等环节，做了大量艰苦细致的工作。2014年11月 26日，国务院法制办正式公布《条例（征求意见稿）》及 说明，面向社会征求意见。 加强投资管理制度建设，有效完善内部控制，促进投 资运营更加科学规范。落实《投资合规监管办法》，对现 有规章制度进行系统梳理，做好制度的立、改、废工作。 修订社保基金会《投资科学精细管理实施办法》和《协议 存款管理办法》、《信托贷款投资管理暂行办法》，进一 步强化岗位职责，落实投资责任制。制定《投资决策委员 会工作办法》，完善投资决策流程，提高投资决策质量。 制定《风险管理委员会工作办法》、《投资风险管理暂行 办法》，进一步完善投资风险管理体系，切实将风险管理 措施落实到每个投资环节和岗位。 （五）加强干部队伍建设和机关内部管理，为社保基 金改革发展提供有力保障 坚持全面从严治党，持续深化作风建设。通过深入学 习党的十八大、十八届三中、四中全会精神和习近平总书 记系列重要讲话精神，进一步坚定理想信念，严格执行民 主集中制，严守党的政治纪律和政治规矩，不断增强发展 壮大社保基金的责任感和使命感。继续巩固扩大党的群众 路线教育实践活动取得的成果，持续推进整改落实，会党 组“两方案一计划”确定的各项整改任务已全部完成。建立健 全基金投资管理的实地调研机制，党组成员带队深入投资 项目和投资企业进行实地考察调研检查。严格执行中央八 项规定和国务院“约法三章”，厉行勤俭节约，进一步压缩 “三公”经费和会议费开支。 加强和改进干部队伍建设。认真贯彻执行修订后的《 党政领导干部选拔任用工作条例》，严格规范程序，新选 拔任用了3名司局级干部。做好干部培养和招聘工作，开展 了5名干部内部轮岗交流，完成14名新员工的公开招聘工作 。坚持以投资业务培训为重点，加大干部培训力度，全年 共选派34人参加境内外业务培训，其他各类综合培训37人 次。严格落实中央要求，深入开展对干部管理有关问题的 专项整治工作。 加强机关党建和党风廉政建设工作。建立党组专题听 取机关党建工作汇报制度，制定实施《进一步抓好机关党 建工作的意见》，提高机关党建工作的科学化、规范化水 平。制定出台《落实党风廉政建设主体责任的实施意见》 和《廉政风险监督管理办法》，明确党组履行主体责任的 具体措施，定期开展岗位廉政风险点排查和防控检查工作 ，切实防范廉政风险。修订《工作人员职业行为守则》 ，深入开展反腐倡廉警示教育，进一步规范工作人员的职 业行为，筑牢拒腐防变的思想防线。 坚持以投资业务应用系统开发为核心，加大管理信息 化系统建设力度。以贯彻落实党中央、国务院各项决策部 署为重点，进一步加强督查督办力度。加强新闻宣传工作 ，主动回应社会关切，对个别媒体的不实报道及时予以澄 清。 各位理事、同志们，2014年社保基金会能够取得较好 的工作成绩，是党中央、国务院亲切关怀、正确领导的结 果，是各位理事悉心指导、关心帮助的结果，也是有关部 门积极支持、协调配合的结果。在此，我代表理事会，向 各位理事、向有关部门同志表示衷心感谢！ 在看到成绩的同时，我们也清醒地认识到社保基金会 工作面临的一些困难和问题：一是部分投资管理政策需要 完善，以更好地适应分散风险、提高收益的需要。二是投 资科学精细管理