发挥银行优势，强化金融合作，助力养老 金第三支柱启帆远航 ——在中国养老金融50人论坛上的主旨发言 中国银行业协会秘书长黄润中 （2017年9月23日） 尊敬的董克用秘书长，各位领导、嘉宾、媒体朋友们 ，女士们、先生们： 上午好！ 秋高气爽，丹桂飘香。大德高明，助力养老。非常高兴 应邀参加"探索养老金第三支柱的中国路径--中国养老金融 调查暨《中国养老金融发展报告（2017）》发布会。首先 ，请允许我代表中银协对这次论坛的成功召开表示热烈祝 贺，向邀请我们参会的主办方、承办方、各支持方，以及 长期以来关心银行业改革发展的社会各界表示衷心的感谢 。借此机会想和大家分享我个人对养老金融的若干思考 ，不当之处请批评指正。 一、当前养老事业面临的形势与挑战 （一）我国养老保障体系建设取得了长足进步和积极成 效 养老保障涉及千家万户，特别是包括在座各位以及我个 人在内的每一个人，事关国计民生，是一项功在当代、利 在千秋的重大民生民心工程。以习近平同志为核心的党中 央高度重视养老保障体系建设。党的十八大以来，按照更 加公平可持续的目标，我国社会保障体系建设取得了显著 成就，养老保险顶层设计完成并逐项推出改革方案,建立多 支柱的养老保障体系是其中浓墨重彩的一笔：新农保与城 居保合并为城乡居民养老保险，与职工养老保险共同构建 起两大基本制度平台；启动实施机关事业单位养老保险制 度改革并建立职业年金；完善养老保险跨地区、跨制度的 转移接续政策；基本养老保险基金开始市场化、多元化投 资运营；全国社保基金条例和一系列部门规章出台，使基 金投资监督的法规愈益健全。到2017年8月底，基本养老保 险基金已覆盖全国9亿多城乡居民、职工及退休人员，其中 领取待遇者近2.6亿人，正向着"十三五"期末法定人群基本 全覆盖的目标推进。 （二）我国养老保障面临较为严峻的问题和挑战 1.从老年人口的数量来看，存在赡养老年人口基数过大的 问题。养老保障是世界各国政府需要面对的共同课题。据 国际助老会发布的《全球老龄事业观察指数》显示，全球 60岁及以上人口约9.01亿，占世界人口12.3%。据民政部公 布的数据显示，截至2016年底，我国60岁及以上老年人口 2.3亿，占总人口的16.7%，其中65岁及以上人口1.5亿，占总 人口的10.8%。中国已成为世界上老年人口最多、人口老龄 化发展速度最快的国家之一，加上人口基数大、发展不平 衡、准备不充分等现实约束，面临的养老问题更为突出而 复杂。 2.从养老保险三支柱的结构来看，存在"一大二小三无"的 失衡问题。一是第一支柱基本养老保险一险独大，支付压 力凸显。2013年起，基本养老保险当年征缴收入已经连续 三年低于总支出，且差额呈快速扩大之势。2016年，基本 养老保险征缴收入27500亿元，支出34004亿元，当期征缴 收入与支出缺口已扩大到6504亿元。 若不考虑财政补贴和 累计结存投资收益部分，养老保险基金当期缺口已经呈现 。相关测算表明，人口老龄化导致的养老保险基金缺口 ，是今后几十年我国面临的巨大财政负担和债务风险。二 是第二支柱企业年金发展滞后,对第一支柱的补充和支撑作 用相对有限。由于基本养老保险缴费比例过高、年金税收 优惠政策力度不够等原因，我国企业年金发展缓慢，存在 规模较小、覆盖率不足、替代率偏低等问题，与发达国家 存在较大差距。就资产规模而言，截至2016年末，我国企 业年金资产规模为11075亿元，占我国GDP比重仅为 1.49%，而发达国家的企业年金规模一般均达到GDP的一半 以上；就覆盖率而言，截至2016年末，我国参加企业年金 的职工仅为2325万人，占当年参加城镇企业职工基本养老 保险人数（3.79亿人）的6.14%。因此，企业年金由于发展 缓慢，对第一支柱的补充和支撑作用相对有限。三是第三 支柱个人储蓄养老金计划还未真正建立。 二、对今后我国养老金融的路径建议 当前正处于我国养老金顶层制度设计的关键时期，此次 会议很有必要、正当其时。希望相关成果和会议思考能够 引起相关各方的重视和行动。对此，结合银行业的情况 ，我提几点建议。 （一）借鉴国外养老保障体系建设的有效做法，继续做 好我国养老保障的顶层设计及制度执行 国际上养老金第三支柱可大致分为两种模式：一是以欧 洲大陆国家为代表的"保险型"体系，即无需建立个人账户 ，只需