第 1页 共 5页  中国证券报/2020年/2月/27日/第 A04版 特别报道 加强中小券商文化建设 夯实差异化发展基石 万联证券股份有限公司党委书记、副董事长 王耀南 健康良好的企业文化是行业软实力和核心竞争力的重要体现。在行业集中度不断提升的背景 下，中小券商若想成功通过特色化经营实现弯道超车，共享资本市场改革盛宴，更需要以文化建 设为中心，因地制宜探索差异化的经营道路。 加强中小券商文化建设意义重大 加强证券行业文化建设能够为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领和精神支撑。这是因 为证券行业是资本市场的重要组成部分，证券行业高质量发展是建设“规范、透明、开放、有活 力、有韧性”的资本市场的关键要素，证券行业文化建设是证券业健康有序发展的灵魂。 一是加强文化建设是证券行业高质量发展的精神基石。在文化建设方面，证券行业近期愈发 蹄疾步稳。2019年 8月，中国证监会党委专门成立了行业文化建设工作领导小组，印发了工作纲 要，明确了行业文化建设的总体目标、工作思路、重点任务和机制保障；易会满主席在证券基金 行业文化建设动员大会上发表题为“加快行业文化建设，优化行业发展生态，着力提升证券基金 机构软实力和核心竞争力”的讲话。我国资本市场正处于全面深化改革的关键时期，证券公司作 为资本市场最重要的中介机构和参与主体，能否实现高质量发展是建设“规范、透明、开放、有 活力、有韧性”资本市场的关键要素，而加强文化建设正是高质量发展的精神基石。 二是加强文化建设是推动中小券商差异化经营的必然需求。近 30 年来，我国证券行业由自 发兴起到规范发展、从初具规模到发展壮大，实现了多维度、全方位的跨越式发展，但仍然存在 着行业规模相对弱小、业务趋于同质化、随行就市属性较强等问题。在行业竞争不断白热化、集 中度持续向龙头集中的大背景下，中小券商的经营压力日趋增加，结合海外实践经验和我国监管 导向看，未来中小券商进行特色化、专业化和精品化经营是实现逆势突围的必由之路。而文化建 设是经营发展的必然需求，因此对于中小券商而言，若想成功通过差异化经营实现弯道超车，共 享未来数年的资本市场改革盛宴，更需要以文化建设为基础抓手和重要支撑，立足自身的差异化 特点，将“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念全面渗透到文化建设中，打造鲜明、有特色、 具备强大生命力的文化品牌。 三是加强文化建设是提高中小券商凝聚力的重要手段。中小券商大多是区域性券商，具备独 特的区位优势和人文特色，更容易形成差异化、有特色的企业文化。如果能将企业核心价值观有 机、全方位地融入企业生产经营的各个维度，转化为员工的情感共识、行为准则和共同责任，必 将提升企业的向心力和凝聚力，促进企业持续健康发展。 四是加强文化建设是提高中小券商核心竞争力的关键力量。对于企业而言，加强文化建设也 是提高核心竞争力的关键力量，具体体现在：第一，优秀的文化是企业生存的根基，决定企业的 物质基础、制度基础和精神基础；第二，优秀的文化是企业发展的保证，可以指导、约束和激励 员工向着企业目标共同努力，进而形成强大向心力和凝聚力，为企业健康持续发展保驾护航；第 三，优秀的文化具有辐射作用，不仅在企业内部发挥作用，而且可以向外部传播和辐射，通过传 播媒体、公共关系在社会中形成良好声誉和影响，进而提升企业形象和竞争力。对于中小券商而 言，优秀的文化是实现差异化经营、增强凝聚力和实现高质量发展的重要保证，是全面提升核心 竞争力的最基础、最广泛、最深厚和最持久的关键力量。 中小券商文化建设核心是六大方面   第 2页 共 5页  证券行业作为金融体系的重要组成部分，在实际经营过程中所处的环境与生产企业具有很大 的差异，因此证券行业企业文化建设具有其自身特点。加强证券公司文化建设，包括以下主要内 容： 一是企业价值观。证券公司文化建设要与国家战略相结合，符合时代潮流发展的趋势。在现 阶段，证券行业价值观要围绕多层次资本市场体系的建设，以金融行业供给侧改革为背景，以服 务实体经济为目标，以不发生系统性金融风险为底线。证券公司企业价值观要紧跟政策形势，满 足监管要求，服从国家战略。 二是经营理念。经营理念主要体现在公司治理和企业运营方面。建立现代企业制度是资本市 场化的重要体现，在公司治理方面，要优化企业股东结构，建立健全股东大会、董事会制度，以 市场化方式组建公司高管团队。完善公司资本结构，拓宽融资渠道，将财务杠杆控制在合理范围 之内。企业运营要从证券业务特点出发，分线条对不同业务经营进行规划，业务规划要注重长期 发展，业务发展要合规，因地制宜探索合规与业务创新相结合的模式。守住合规底线，保障企业 长期稳定发展。 三是合规建设。证券公司要把合规建设提升到与业务发展同等重要的高度，合规要渗透到业 务的每一个环节，各业务线条要完善合规岗位和合规制度建设，跨业务线条要做到公司层面合规 部和业务线条合规岗的双重监督。合规建设要满足法律法规、监管政策、行业自律、商业行为四 位一体的原则。 四是职业道德。证券公司要通过加强职业道德建设，将合规意识、风险意识渗透到每个从业 人员的头脑中。要加强职业道德培训，使得每个从业人员既是业务员又是合规员。要加强后续技 能培训，提升证券从业人员的专业能力。要加强企业价值观建设，使得从业人员能够从大局观出 发开展业务。 五是人才建设。证券行业是人力密集型和资本密集型行业。要加强证券公司人才梯队建设， 注重人才专业能力的提升，更要注重人才道德素质的提升。要根据公司文化特点设计激励制度， 避免出现短期激励过度，要把激励制度与长期发展相结合。 六是社会责任。社会责任是企业文化的重要组成部分，证券公司在发展过程中要注意社会责 任的提升。要发挥金融中介职能，为偏远地区、贫困地区的企业提供中介服务职能。要加强公益 事业建设，通过参与公益事业树立良好的企业形象。要加强投资者的风险教育工作，提升投资者 对金融风险的认知程度。 亟需差异化建设中小券商企业文化 过去几年我国证券行业在监管体系、合规经营、资本实力、业务规模、盈利能力和业务创新 等多个方面取得了长足进步，在这期间企业文化建设基本具备雏形，不同所有制类型、不同规模、 不同地域的证券公司也形成了不同企业文化，但是整体看证券公司在文化建设方面差异较大，未 形成全面科学的文化体系，在一定程度上制约了行业的高效率和高质量发展。 根据国内券商在官网上披露的相关资料，基于监管倡导的资本市场“诚信、合规、专业、稳 健”的经营理念，中小券商在企业文化打造方面，覆盖面相对较小，主要关注“诚信”，差异化 和特色化存在不足。 第一，大部分券商官方网站都有企业文化的相关内容，但也有一些券商对企业文化重视程度 不够。在 95家统计的券商中有 17家没有企业文化相关内容，其中大型券商 2家、中型券商 3家、 小型券商 12家。 第二，从各券商的企业文化关键词来看，“诚信”和“专业”的出现频率最高，分别占比为 55.79%和 61.05%。其中大型券商更加聚焦“专业”，占比达到 70.00%，主要包括专业制胜、专业 协作、高素质人才等；中型券商也最为重视“专业”，占比达到 65.00%，主要包括专业能力、专 业创造价值等；小型券商更为重视“诚信”，占比达到 58.46%，更加强调诚信立业。 第三，与大型券商的综合全面相比，中小券商企业文化的特色化略为欠缺。大型券商定位于   第 3页 共 5页  提供综合金融服务，在企业文化上也更为综合和全面，基本实现“诚信、合规、专业、稳健”经 营理念的全覆盖；中小券商立足于差异化和专业化经营，但关于企业文化的表述同质化较强，不 能反映出自身的特点和特色。 多措并举建设中小券商企业文化 中小券商文化建设特点各不相同，以下以万联证券为例，分析中小券商文化建设。万联证券 是广州市属国有证券公司，公司自成立以来十分重视文化建设，立足自身的差异化特点构建了多 层次的文化建设体系，并从完善党建制度、加强合规风控、坚持稳健经营、提升专业能力、发挥 自身特色、履行社会责任六个方面不断提升文化软实力和核心竞争力。 一是构建多层次文化建设体系。企业文化是企业的灵魂和根基，是企业发展的动力之源，自 成立以来，万联证券十分重视文化建设，在“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化基础上，立 足自身的差异化特点，基本构建了以企业精神为核心，以企业愿景为发展蓝图，以经营理念和合 规理念为纽带，通过宣传语、金融产品和服务、各种社会活动等辐射外部环境的多层次文化理念。 企业精神和企业愿景是万联证券企业文化的最核心部分，公司结合自身的国资本色、广州特 色、合规稳健等差异化特点，明确“追求卓越、勇于担当、防范风险、稳健发展”的企业精神， 提出“提升专业水平，践行社会责任，服务实体经济，建设成为国内专业、一流的现代投资银行 和财富管理机构”的企业愿景。并将企业精神和企业愿景进行提炼和具化，形成了“诚信、务实、 团结、高效”的经营理念和“守正持规，行稳致远”的合规理念，作为联结员工和企业发展的核 心纽带和发展目标。 在公司价值、理念和精神核心层之外的是行为层，万联证券从基本制度、合规风控管理制度、 综合管理制度、专项管理制度四方面构建了较为全面和完善的规章制度体系，对员工行为和各项 经营活动形成了强约束。 实现层是企业文化的输出和体现，主要通过提供的服务、产品和品牌向外环境进行辐射。万 联证券立足于自身的特色精神文化和物质文化，在向客户提供的各类金融服务和产品中融入了 “诚信、务实、团结、高效”的经营理念，并赢得了市场的广泛认可，增强了品牌信誉度