各方齐心 知行合一 合力开创新时代养老金 融新局面 ——在中国养老金融理论与实践研讨会暨《中国养老金融 发展报告（2018）》发布会的主旨发言 中国银行业协会秘书长 黄润中 （2018年10月20日） 尊敬的胡晓义会长，董克用秘书长，各位领导、嘉宾、媒 体朋友们，女士们、先生们： 上午好！ 在这层林尽染、瓜果飘香的金秋十月，非常高兴应邀 参加中国养老金融50人论坛举办的中国养老金融理论与实 践研讨会暨《中国养老金融发展报告（2018）》发布会。 首先，请允许我代表中银协对《中国养老金融发展报告 （2018）》的发布表示热烈祝贺！很高兴能够再一次见证 这一重要时刻，这已经是我第三次参加养老金融50人论坛 的会议。借此机会，向长期以来关心银行业改革发展的社 会各界表示衷心的感谢！下面，和大家分享我个人对养老 金融的若干思考，不当之处请批评指正。 一、我国人口老龄化带来的挑战与机遇 （一）老龄化的“三超”新挑战 人口老龄化是经济社会发展到一定阶段的必然态势 ，是长期挑战。改革开放以来，我国经济社会发展进程加 快、发展水平迅速提高，平均预期寿命上升和人口出生率 下降，我国长寿老龄化和少子老龄化进程同时加快，呈现 “三超”特点：老年人口规模超大，老龄化速度超快，老龄化 水平超高。数据显示，截至2017年底，我国60岁及以上老 年人口有2.41亿人，占总人口17.3%。我国从2000年进入人 口老龄化社会到2017年的17年间，老年人口净增超过1亿 ，去年新增老年人口首次超过1000万，预计到2050年前后 ，我国老年人口将达到峰值4.87亿，占总人口的34.9%。 中国人口老龄化的“未富先老快老”和“三超”特征，导致 第一次人口红利过早消失、第二次人口红利开发困难，给 经济社会发展带来巨大挑战。比如老年人口健康医疗需求 高，老龄化将消耗更多的相关资源；随着老年人口增加 ，社会保障压力明显增大；在劳动力人口老龄化趋势下 ，科技创新潜力与产业国际竞争能力提升的双重压力显现 ；城镇化将导致原本水平低、体系不健全的农村社会保障 面临更为严峻的形势。 同时，我国养老保障体系三个支柱存在“三不”问题，即 “一大但不实”、“二小且不足”、“三弱而不强”。我们通过具 体数据来看一下，“一大但不实”，1992年，全国仅有8500多 万职工和1700万离退休人员参加养老保险社会统筹。截至 2017年末，全国参加基本养老保险人数为91548万人，比上 年末增加2771万人。全国参加城镇职工基本养老保险人数 为40293万人，比上年末增加2364万人。其中，参保职工 29268万人，参保离退休人员11026万人，分别比上年末增 加1441万人和922万人；根据人社部公布的数据，截至 2017年末，城镇职工与城乡居民养老保险积累基金4.6万亿 多元，这些都是非凡的成绩。但我国的社会基本养老保险 支付压力较大。社会基本养老保险的养老金发放替代率已 经逐步变小，如果不考虑国家每年的巨额财政补贴和社会 基本养老保险个人账户资金拆借，目前我国的社会基本养 老保险或许已经出现支付缺口。同时，养老保险基金尚未 实现全国统筹，基金收益率偏低。“二小且不足”，截至 2017年末，据人社部统计，全国企业年金基金规模达到 12,879.67亿元，比上年末增加1,805亿元，较上年增长 16.30%；建立企业年金的企业80,429家，较上年增长 5.4%；参加企业年金的职工达到2,331.39万人，较上年增长 0 . 2 7 % 。投资管理机构管理运作的企业年金基金达 12,537.57亿元，投资收益560.55亿元，较2016年有明显提高 。尽管企业年金基金初具规模，但仍未摆脱多年存在的参 与率低、覆盖面小、替代率偏低等问题，需要进一步提供 支持发展的政策措施。“三弱而不强”，真正意义上的养老金 第三支柱还处于试点期，还在进行有益探索，近期多只养 老目标基金启动首发，银行业也是对于明年5月1日试点期 后的养老金第三支柱市场翘首以待。但从社会公众角度来 看，却对基本养老保险、企（职)业年金、个人税收递延型 商业养老保险等整体认知理解较少。 （二）老龄服务需求带来的机遇 人口结构转变是全球化趋势，而非独属某个国家的问 题，是机遇与挑战并存。习近平总书记强调，“要着力增强 全社会积极应对人口老龄化的思想观念”。我国是世界上老 年人口最多的国家。尊老敬老是中华民族的传统美德，爱 老助老是全社会的共同责任。面对人口老龄化趋势，我国 积极应对，老龄事业法规政策体系更加完备，基本养老、 基本医疗保障覆盖面不断扩大，以居家为基础、社区为依 托、机构为补充、医养相结合的养老服务体系初步形成。 所有这些以及经济社会发展的物质及经验积累等都是下一 步发展的坚实良好基础。同时，我们还要看到，衰老不一 定带来生产力下降，许多老年人在智慧、技能和经验方面 并不比年轻人差，老龄化的确可能带来更多和健康医疗相 关的资源消耗，并增加社会保障体系的压力；而从国际经 验做法看，为应对少子老龄化问题，日本在积极推行“新经 济战略”时，把就业和社会保障改革作为主攻方向，将推进 就业改革以克服经济增长的劳动力不足问题，计划大力挖 掘高龄人口的“工作潜能”。因此，人口老龄化趋势未尝不蕴 含着提升储蓄、消费和投资的巨大商机。 养老金融是关系社会各阶层成员各种养老服务需求的 庞大体系。人口老龄化带来的金融需求会逐步发酵，包括 老年人口的需求扩张刺激、养老金融相关联的老龄产业发 展、智慧养老大健康产业及其新业态的创新推出。据中国 家庭金融调查报告统计，2017年家庭月收入超过4000元的 老人超1.06亿，家庭月收入超过了1万元的老人达1600万 ，多数老年人拥有一套以上住房。而当前我国养老金融在 创新发展上仍然处于起步阶段，在路径上仍然面临诸多现 实困境，在制度上仍然缺乏服务全生命周期和产品多样化 、多元化的顶层设计，针对老年群体的金融服务还未能与 市场需求匹配，能令老年人口口相传的拳头产品仍在酝酿 出鞘，老年客户的金融观念也仍需进一步教育与培育。相 信在国家高度重视、学界积极研究、政策接连出台、多方 合力探索、金融科技支持的良好发展氛围下，未来3-5年 ，养老金融市场将逐渐成熟，将会迎来更快发展。 二、合力开创养老金融新局面 养老的关键问题是资金不足，资金足了国家也不急 ，老百姓也不急。我国的养老金融取得了较大的成绩,同时 也在某些方面存在诸如参与率下降、年轻居民参与积极性 低等问题。应对老龄化的关键在于要坚持目标导向和问题 导向，各方齐心，让全社会共同做好养老金融资产的储备 。 （一）加大宣传，增强养老金融创新发展意识 正确理念是行动的先导。养老金融的创新必须是社会 公众、用人单位、与社会之间的联合行动，需要集中全社 会智慧，激发包括老年人在内的全体社会成员的养老金融 意识。当前，很多社会公众没有养老金融概念，虽然我国 居民储蓄率相对较高，但仍停留在储蓄存款、理财产品等 较为单一的金融产品层次，尚未形成适合每个人生命周期 的、设计完善的个人资产管理层次的养老金融业态。整个 社会的养老储备情况也不容乐观，据某研究机构的中国养 老前景调查报告显示，近三分之一被调查人群完全没有养 老储蓄目标。因此，如何采取与各年龄阶段群体相符的方 式方法，向其普及养老金融理念，宣传养老金融政策，推 广基础的养老金融知识，改变相对落后的养老金