中小企业融资问题与对策
近年来，在市场经济可持续发展中，中小企业在推动科技创
新、增加就业岗位、促进经济稳定等方面发挥着不可替代的作用。
当前，中小企业已成为推动经济增长的重要力量之一，为提供社
会就业岗位贡献了主要力量。但是融资问题一直阻碍着中小企业
的健康发展，因此有必要对中小企业的融资问题进行探讨，构建
动态化、可持续的融资管理体系。
中小企业概述
与大企业相比，中小企业的营业收入、资产总额、从业人员
达不到大企业的标准，因此两者的概念是相对而论的。我国针对
不同行业的中小企业界定标准有所差异，根据不同行业企业的从
业人数、营业收入、资产总额来进行划分。随着我国经济的高速
发展，中小企业也进入高速发展时期，中小企业能够促进产业结
构的转型、技术的创新并为各地方的财政收入提供来源，有利于
我国社会经济体系的稳健发展。
中小企业的融资问题与成因
第一，单一化的融资渠道，阻碍了中小企业的进一步发展。
企业的融资渠道应该是多层次、多方面的，但实际情况并非如此，
企业主要资金来源为银行贷款，由于缺乏抵押与信用记录，中小
企业无法吸引第三方机构的资金。当前我国的债券市场和股票市
场相对不够发达，银行贷款仍然是解决中小企业融资难的主要方
式，特别是当前大部分中小企业的经营达不到获取资本市场融资
的条件，银行贷款的作用就变得更加重要。
第二，国家的财政资金支持有限。西方发达国家重视中小企
业在推动经济增长、促进社会就业方面的作用，国外政府在中小
企业经营中给予充足的资金支持，企业经营无须担心资金链断裂
问题。但是我国对于中小企业财政资金的支持相对较少，支持门
槛较高，获取财政支持对大部分中小企业而言是较为困难的。
中小企业融资问题的成因
一方面，我国大部分中小企业的经管管理水平不高，在治理
结构、技术创新、经营管理等方面存在一定的缺陷。很多中小企
业的发展还停留于初创阶段，自身积累差、资产储备少、抗风险
能力差。企业的管理模式不规范，管理制度不健全，缺乏足够可
担保的资产，融资成本较高，且对政府部门的各类政策不关注、
不了解。另一方面，金融机构对中小企业支持还存在不足的问题。
大部分银行重视向大企业融资，忽视对中小企业的融资。再加上
中小企业和银行信息不对称的现象明显，阻碍了银行向中小企业
放贷。
中小企业融资优化的建议
一、对政府的建议从西方发达国家的经验来看，在解决中小
企业融资问题的过程中，政府发挥着主导性作用，利用各种财政
工具、政策工具，为中小企业创造公平的融资环境、融资渠道和
平台，为企业提供更多融资方式与平台，缓解企业资金压力。我
国可参照西方国家的模式，在中小企业融资过程中，充分发挥政
府的主导性作用。
第一，政府深入调查经济市场发展情况，分析中小企业发展
现状，结合该类企业发展特点，针对性制定扶持政策。我国《中
小企业促进法》自 2003 年实施以来，为中小企业入场、经营管
理提供强有力后盾，但“经济新常态”导致中小企业竞争日趋激
烈，中小企业的发展面临着新问题、新情况，融资难等问题阻碍
了中小企业的发展。因此我国政策需要进行改善，与中小企业的
发展现状相契合。政府根据企业资金额度、现金流等融资需求，
制定对应的法律法规， 优化中小企业的金融市场与金融服务，
建立多层次的金融发展体系，完善中小企业的融资担保政策，为
中小企业的发展提供支持。
第二，优化财政制度，引导各部门对中小企业的融资工作进
行扶持。首先， 加强财政扶持。政府可采取专项资金、财政扶
持、就业补贴、稳岗补贴、研究与开发补贴等方式对中小企业进
行金融支持。其次，制定税收优惠。政府可利用降低税率、税收
返还、提高税收起征点、研发费用加计扣除比例提高、税收减免、
税金缓交等方式对中小企业给予支持；政府需要通过税收调节的
方式， 加强对中小企业初创期的扶持，帮助企业顺利度过困难
的时期，为未来的发展奠定基础。再次，实施政府贴息。政府可
根据情况为中小企业贷款提供一定的贴息政策，降低企业的融资
成本和积极性。最后，设立中小企业担保基金。担保机构要以政
府为主导，引入社会资本参与其中，在保障效率的同时，引导
相关资本为中小企业的发展提供支持，建立专业化的担保体系模
式。政策性担保机构要不以营利为目的，收取较低的担保费率。
在建立政策性担保机构的过程中，应通过财政资金引导金融资源
转向为中小企业提供支持，促使担保机构能够顺利运作，通过建
立风险分担等方面的机制，提高银企合作安全性与保障性， 刺
激银行积极与中小企业合作，发放贷款，适当增加放贷额度。
第三，加强对中小企业融资的供给。借鉴西方发达国家对中
小企业的管理政策与管理经验，引入金融机构、民间资金等多方
面渠道支持中小企业融资工作，并扩大中小企业的再贷款和专项
金融债规模。政府要制定金融机构减税、免税政策，制定相应的
制度体系简化金融机构的申请程序，并确保金融机构得到政策性
优惠，以增强其为中小企业金融服务的积极性。
第四，优化社会信用服务体系。政府要推动中小企业的发展，
就需要积极引导公共服务机构对中小企业实施支持。可以建立专
门的中小企业服务
